Akcje i ETF w USA a order flow: dlaczego obraz jest niepełny
Na akcjach i ETF z USA dane są prawdziwe, ale rynek jest rozproszony: ta sama akcja handluje na kilkunastu giełdach i w wielu miejscach poza giełdą (dark pools, internalizacja zleceń detalicznych). Order flow działa tu częściowo: wolumen jest pełny, ale arkusz zleceń i strona transakcji tylko w przybliżeniu.
Order flow w tej grupie
Konsolidowane notowania (taśma) pokazują wszystkie transakcje, ale znaczna część handlu odbywa się poza giełdami. Arkusz zleceń (Level 2) to złożenie arkuszy wielu giełd, a ukrytych zleceń w dark pools w nim nie ma.
Najlepiej nadają się do tego najpłynniejsze ETF-y (SPY, QQQ, IWM) i największe spółki. Na mniejszych spółkach obraz jest bardzo niepełny.
Jeśli chcesz handlować indeksem, kontrakty futures (ES, NQ, YM) dają czystszy obraz order flow niż ETF na ten sam indeks.
Instrumenty (7)
| Instrument | Symbol | Giełda | Wartość ruchu | Order flow |
|---|---|---|---|---|
| SPDR S&P 500 ETF rozproszony rynek, ale ogromna płynność | SPY | NYSE Arca i inne | — | Dobry |
| Invesco QQQ (Nasdaq-100) | QQQ | Nasdaq i inne | — | Dobry |
| iShares Russell 2000 | IWM | NYSE Arca i inne | — | Dobry |
| SPDR Dow Jones (DIA) | DIA | NYSE Arca i inne | — | Ograniczony |
| Największe spółki (NVDA, AAPL, MSFT, AMZN, META, GOOGL, TSLA) płynne, ale część handlu poza giełdą | — | Nasdaq, NYSE i inne | — | Dobry |
| Średnie i małe spółki obraz bardzo niepełny | — | różne | — | Ograniczony |
| Akcje groszowe (penny stocks) i OTC | — | rynek pozagiełdowy | — | Nie nadaje się |
Inne grupy
- Indeksy giełdowe USA
- Indeksy Europy i Azji
- Stopy procentowe i obligacje
- Waluty (kontrakty walutowe)
- Energia
- Metale
- Towary rolne i hodowlane
- Zmienność i kryptowaluty na giełdzie
- Polska: GPW
- Opcje
- Gdzie order flow nie działa
- Wszystkie instrumenty
♛ Terminal Hetmana jest w Club: na żywo dla Dow Jones od pakietu Goniec, 6 rynków (Dow Jones, S&P 500, Nasdaq, złoto, ropa, Bitcoin) i automatyczne wykrywanie zdarzeń order flow od pakietu Wieża. Sesję na ♛ Indeksie Hetmana (trening, dane symulowane) w pełnym panelu masz od pakietu Skoczek. Porównaj pakiety →
Najczęstsze pytania
Czy order flow działa na akcjach?
Częściowo. Wolumen jest prawdziwy, ale rynek jest rozproszony na wiele giełd i miejsc poza giełdą, więc arkusz i strona transakcji są niepełne.
SPY czy ES do order flow?
ES ma jeden centralny arkusz na CME. SPY handluje na wielu giełdach i poza nimi. Do czytania order flow czystszy jest ES.
Treść edukacyjna, nie rekomendacja inwestycyjna. Specyfikacje kontraktów (wielkość ticka, mnożnik, godziny) giełdy czasem zmieniają: przed handlem sprawdź aktualną specyfikację na stronie giełdy. Ocena dotyczy przydatności do analizy order flow, a nie opłacalności handlu. Kontrakty terminowe z dźwignią wiążą się z wysokim ryzykiem utraty kapitału.