Słownik tradera · Psychologia · ang. disposition effect
Definicja. Skłonność do zbyt wczesnego realizowania zysków i zbyt długiego trzymania strat.
Jak to działa
Zjawisko opisali Shefrin i Statman (1985), a Terrance Odean (1998) potwierdził je na danych z rachunków inwestorów indywidualnych. Wiąże się z niechęcią do strat: realizacja straty oznacza przyznanie się do błędu.
Przykład
Trader zamyka pozycję z małym zyskiem „na wszelki wypadek”, a pozycję ze stratą trzyma, licząc na powrót ceny.
Na co uważać
Pomagają zasady wyjścia ustalone przed decyzją, w ramach planu, oraz analiza wyników w jednostkach R.
Pełne omówienie z grafikami, przykładami i ćwiczeniami znajdziesz w przestrzeni 💪 Forma i rutyna, a zastosowanie na żywym rynku w 🔴 Live Room (pakiety Hetman i Król). Pierwsza z nich jest w pakiecie Skoczek (od 195 zł).
