Initial Balance i typy dni: co pierwsza godzina mówi o całej sesji

Pierwsza godzina sesji regularnej to czas, w którym rynek ustala swój początkowy zakres. W teorii Market Profile nazywa się go Initial Balance (IB). Sposób, w jaki rynek buduje IB, i to, co robi potem, pomaga szybciej rozpoznać charakter dnia.

Initial Balance

Initial Balance to zakres cen z pierwszej godziny sesji regularnej, w Polsce zwykle 15:30–16:30. Jego szerokość i to, czy rynek go później rozszerza, mówi o aktywności uczestników o dłuższym horyzoncie. Rozszerzenia IB, czyli wielokrotności jego szerokości odłożone powyżej i poniżej, pomagają ocenić skalę ruchu w dalszej części dnia.

Typy dni według Daltona

James Dalton w klasycznej książce „Mind Over Markets” opisał kilka typów dni. W uproszczeniu:

Dzień normalny: szeroka pierwsza godzina, potem handel w jej obrębie. Duzi uczestnicy szybko ustalili zakres.
Dzień normalnej zmienności: zakres otwarcia zostaje rozszerzony w jedną stronę, zwykle umiarkowanie.
Dzień trendowy: ciągły ruch w jednym kierunku, wąski i wydłużony profil, zamknięcie blisko skrajnej wartości dnia.
Dzień podwójnego rozkładu: dwa obszary akceptacji połączone szybkim przejściem.
Dzień neutralny: rozszerzenia w obie strony, zamknięcie w środku zakresu.
Dzień bez trendu: wąski zakres, mała aktywność, brak inicjatywy.

Dlaczego to ma znaczenie

Ten sam poziom i ten sam sygnał order flow znaczą co innego w dniu trendowym i w dniu bez trendu. Rozpoznanie typu dnia, nawet z opóźnieniem, pomaga dopasować oczekiwania: czy szukać kontynuacji, czy powrotu do wartości, czy raczej obserwować.

Ważne zastrzeżenia

Typ dnia znamy z pewnością dopiero po zamknięciu. W trakcie sesji to hipoteza, którą aktualizujemy.
Klasyfikacja to ramy myślenia, a nie algorytm decyzyjny.
Rynek bywa niejednoznaczny. Wtedy najlepszą decyzją często jest obserwacja.

Jak z tego korzystam

W Planie sesji przed otwarciem znajdziesz scenariusze warunkowe, a sposób, w jaki rynek zbuduje pierwszą godzinę, pomaga ocenić, który z nich się realizuje. W 🔴 Live Room na bieżąco aktualizuję hipotezę o typie dnia i pokazuję, jak zmienia ona interpretację kolejnych warstw.

Ćwiczenie

Po każdej z 10 kolejnych sesji przypisz jej typ dnia i zapisz, w którym momencie sesji byłeś w stanie go rozpoznać. To świetny trening czytania rynku na powtórkach (artykuł #16).

Tak wygląda typ otwarcia i typ dnia z Market Profile w Terminalu Hetmana (Raport Terminala). Zrzut z Indeksu Hetmana (IHA) – instrument treningowy, dane symulowane. Zobacz wszystkie narzędzia Terminala Hetmana →

♛ Terminal Hetmana jest w Club: na żywo dla Dow Jones od pakietu Goniec, 6 rynków (Dow Jones, S&P 500, Nasdaq, złoto, ropa, Bitcoin) i automatyczne wykrywanie zdarzeń order flow od pakietu Wieża. Sesję na ♛ Indeksie Hetmana (trening, dane symulowane) w pełnym panelu masz od pakietu Skoczek. Porównaj pakiety →

Źródła

Dalton J. F., Jones E. T., Dalton R. B. (2007). Mind Over Markets: Power Trading with Market Generated Information. Wiley.

Treść edukacyjna, nie rekomendacja inwestycyjna. Bez gotowych wejść i wielkości pozycji.

Liczby z prawdziwych transakcji: jak często Dow Jones wybija Initial Balance i jak daleko idzie.