Big Short (2015)

Filmoteka tradera #31 · Kryzys 2008. Najlepszy film o kryzysie 2008 i o samotności w racji wbrew rynkowi.

Tytuł oryginalny: The Big Short · Typ: film · Twórcy: Adam McKay · Przydatność dla tradera: ★★★★★

O czym jest

Kilku outsiderów z rynku (m.in. postać wzorowana na Michaelu Burrym oraz zespół Marka Bauma, wzorowanego na Steve'ie Eismanie) wcześniej niż inni dostrzega, że rynek amerykańskich kredytów hipotecznych to bańka. Zakładają się przeciwko niemu i przez długie miesiące rynek pokazuje, że się mylą. Na podstawie książki Michaela Lewisa, Oscar za scenariusz adaptowany.

Co ma wspólnego z rynkiem

Film tłumaczy mechanizmy kryzysu 2008: kredyty subprime, obligacje hipoteczne, CDO i swapy ryzyka kredytowego (CDS). Najcenniejsza lekcja dla tradera: mieć rację to za mało, trzeba przetrwać do chwili, w której rynek to przyzna. Burry ponosił koszty pozycji i znosił presję inwestorów.

Lekcje dla tradera

• analiza od podstaw zamiast powtarzania opinii (owczy pęd, atlas błędów #31)
• rynek może się mylić dłużej, niż Ty wytrzymasz finansowo
• pozycja kontrariańska wymaga planu przetrwania
• ludzie z „najlepszą wiedzą” też ulegają błędom (efekt autorytetu, atlas błędów #30)

Na co uważać

Film miesza fakty z dramatyzacją, zmienia też niektóre nazwiska. Mimo to dobrze tłumaczy mechanizmy kryzysu.

Książka

Książkę, na której oparty jest ten tytuł, omawiam w Bibliotece tradera: 📚 Biblioteka #075 · Wielki szort (Michael Lewis).

Do dyskusji

Rozmowa o tym toczy się w Hetman Capital Club. Przejdź do dyskusji w Club →

Nawigacja

← #30 Mściciel z Wall Street · Spis Filmoteki · #32 Inside Job →

Opis zawiera zarys fabuły bez szczegółów zakończenia tam, gdzie to możliwe (historie prawdziwe mają znany finał). Treść edukacyjna, nie rekomendacja inwestycyjna.