Niechęć do strat

Atlas błędów poznawczych #34 · Zysk, strata i ryzyko. Strata boli ok. 2 razy bardziej

Jak to wygląda w tradingu

przetrzymywanie stratnych pozycji, żeby nie „zrealizować” straty
przesuwanie zlecenia ochronnego
unikanie dobrych okazji po stracie

Przykład z sesji

Pozycja na −0,8R. Zamiast przyjąć stratę zgodnie z planem, trader przesuwa zlecenie ochronne, bo „zaraz wróci”. Strata −1R zmienia się w −2,5R.

Co mówią badania

Kahneman i Tversky (1979) opisali niechęć do strat w teorii perspektywy. Tversky i Kahneman (1992) oszacowali, że strata ma dla typowej osoby ok. 2,25 razy większą wagę niż zysk tej samej wielkości.

Tarcza: jak się bronić

strata zaplanowana przed wejściem, w R
reguła: zlecenie ochronne można tylko zbliżać, nigdy oddalać
akceptacja straty jako kosztu prowadzenia działalności

Ćwiczenie

Przez tydzień oznaczaj w dzienniku numerem #34 każdą sytuację, w której zauważysz ten błąd u siebie, także wtedy, gdy nie miał wpływu na decyzję. Po tygodniu policz i zapisz, w jakich warunkach pojawiał się najczęściej.

Treść edukacyjna, nie porada psychologiczna ani rekomendacja inwestycyjna. Każdą decyzję podejmujesz samodzielnie, zgodnie z własnym planem.

Powiązane błędy

Najczęstsze pytania

Czym jest niechęć do strat?

Strata boli silniej, niż cieszy zysk tej samej wielkości. Badania szacują, że mniej więcej dwukrotnie. Po angielsku: loss aversion.

Jak niechęć do strat objawia się w tradingu?

Typowe objawy: przetrzymywanie stratnych pozycji, żeby nie „zrealizować” straty; przesuwanie zlecenia ochronnego; unikanie dobrych okazji po stracie.

Jak się bronić przed tym błędem?

Strata zaplanowana przed wejściem, w r; reguła: zlecenie ochronne można tylko zbliżać, nigdy oddalać; akceptacja straty jako kosztu prowadzenia działalności.

Treść edukacyjna, nie porada psychologiczna ani rekomendacja inwestycyjna.